9月，新能源乘用车市场延续了下滑态势，批发销量9.6万台，同比下滑33.4%。虽然总量下滑，但占比47.9%，总量4.6万台的混动市场却呈现出不一样的气象。

首先来看看总体情况。9月，插电式混动也大幅下滑，而且下滑速度顺利“跑赢”大盘，跌了44%。

而油电混动和轻混则逆势上扬。如果刨去插电混动，9月混动市场反而同比逆势大涨61%！也就是说，9月新能源市场下滑，都是纯电动和插电混动的锅。

综合各路专家意见，这也很好理解：新能源补贴退坡，限购城市需求增速放缓，原先新能源销量的两大“基本盘”都保不住了，销量下滑当然在所难免。

从销量也可以看出，眼下消费者对于电动车的实际需求还十分有限，政策能够极大影响市场走向。新能源市场仍然处于“过渡”时期。

与纯电动和插电混动相比，不用充电、没有里程焦虑的油混、轻混产品，由于油耗优势，反而有较大增长。

目前，油电混动在新能源市场中的整体份额已经接近插电式混动，如果加上轻混，则已经顺利超越插混，成为市场“主流”。

不过值得注意的是，9月插混下滑并非整体市场下滑，而是自主品牌下滑。9月，自主插混同比下滑60%，但合资品牌插混同比上涨80%。合资品牌插混市场份额也由此上升至45%。

下面我们看看具体细分市场情况。

插电式混动：德系走强 比亚迪领衔自主

9月，宝马5系PHEV以3393台销量，拿下插电式混动细分市场销量冠军。帕萨特、途观以及X1的PHEV版本9月也均有不错表现。

自主方面，比亚迪“一枝独秀”，唐DM全年累计销量大幅领先，大概率会拿下今年插混总销量头名。作为一款售价22万以上的中级SUV，唐DM并非靠低价取胜。

相比之下，其他自主品牌表现相对低迷，吉利旗下多款PHEV车型环比下滑。领克PHEV车型近两个月都没有销量。

丰田旗下两款产品销量中规中矩，价格方面确实没什么优势。卡罗拉、雷凌燃油版和双擎版销量都不错，但PHEV版本起步价在20万以上，挡住了不少消费者。

油电混动：卡罗拉双擎放量 总体稳步上升

油电混动市场是日系车企天下。9月，雷凌双擎版以5308辆拿下单月销量冠军。卡罗拉双擎版8月新款上市，一方面新车型上量，另一方面老款经销商也有较大幅度优惠。预计随着年底临近，卡罗拉双擎销量会继续攀升。

本田旗下，除了INSPIRE混动其他车型9月销量均环比上升。雅阁今年整体市场表现十分惊艳，作为B级车销量冠军，混动版销量也稳步提升。

日系油混最大优势是省油，从各款车型销量看，消费者对这一点还是相当看重。特别是在网约车领域，这一优势会被进一步放大。

插混VS油混：谁是“过渡”最佳方案？

销量是产品和技术的直观反映。早在1997年，丰田就已推出量产版混动普锐斯。深厚的技术积累，奠定了如今日系车企在混动市场的霸主地位。

国内受补贴政策影响，自主车企新能源路线基本围绕纯电动和插电式混动开展。如今的市场情况不禁让人疑问，中国车企是不是有必要学习日企经验，去补上油混这一块“短板”？

和国内一步到位推广纯电动不同，技术路线上，以丰田为代表的日系企业选择从油电混动开始，逐步过渡到插混、纯电、燃料电池。2019年，国内纯电市场已经迭代了几轮，丰田的纯电车型还未上市。

和插混、纯电车型相比，国内市场油混车型在政策、价格、技术三方面，都不具备优势，比如没有补贴、不能上绿牌、价格更高、对整车轻量化和动力总成技术要求更高。

吉利、长安已经掌握的48V轻混技术，和日系油混技术也是两码事。在技术层面，自主车企如果想追赶日系，无疑是以己之短攻彼之长，难度非常大。

9月插混销量下滑，而油混逆势上涨，似乎在说日系主导的油混路线更受市场认可。但其实目前还很难下结论。

首先混动市场是一个体量很小的市场。今年1-9月，混动累计批发销量34万台，在新能源中占比35.8%。一两家企业、一两款车型都能影响整体销量趋势。不能根据销量就断言某种技术将成为主导。

而且9月合资插混销量并不差，宝马5系、帕萨特、途观等热门车型销量都稳中有增。消费者不是不买插混，而是不买不好的插混。

最重要一点，政策层面上，国家新能源路线一直是以纯电动为主导，这一总体方向是不会变的。厂家没有必要再重新花大力气去做油混。

近几年，政策烧出了“新能源热”。政府补贴促进了产业发展，也产生了骗补、用户口碑不佳、使用体验差等不少问题。这都是产业未成熟时期的正常现象。

就好像5G网络普及和资费降下来前，5G手机相比4G并没有优势。电池能量密度突破和充电设施普及之前，电动车的使用体验也很难和燃油车相比。而实现时间，可能要到2030年甚至更远。

混动作为实现前的“过渡”方案，任何技术路线都有各自优势，日系油混方案不一定就是最优解。吉利的48V轻混产品现在市场接受度不错，理想的增程式也是一种有益尝试。

日系混动当前的销量优势，本质上还是多年技术深耕带来的产品优势。具体技术路线上，其实不用向日企看齐。

从今年法兰克福车展和近期举办的东京车展上看，丰田、大众、日产等国际车企巨头，其实也没有对新能源的未来给出明确答案。多元化、开放式，或许是这些企业在面对未来时的共同心态。

不要把鸡蛋放在一个篮子里。对企业来说，新能源目前还属于一项对未来的投资，多元化才能分散风险。

当然，企业也需要在当前市场和未来布局间找到平衡。像丰田、吉利这样尝试多种技术路线，不是所有企业都有实力玩得转的。